Купить этот сайт

Расходы на хеджирование

За снижение рисков торговой компании приходится платить. Рассмотрим расходы которые понесет торговая компания процессе хеджирования на рынке Forex.

1.Любая сделка связана с расходами от разницы между покупкой и продажей валюты. В сложившейся ситуации на рынке она будет составлять от 0,05% до 0,1 % от суммы сделки. Но при больших объемах сделок - это не существенно.

2. Позицию приходится держать в течении долгого времени. И приходится осуществлять перенос позиции с учетом разницы процентных ставок. На сегодняшний день - это стоит примерно 0,01% в сутки, а за месяц 0,3%. Но в зависимости от направления сделки компания будет либо плотить либо получать это сумму.

3.Для открытия позиции нужно внести гарантийный депозит, что обычно составляет 1% до 5 % от суммы заключаемой сделки. После закрытия позиции этот гарантийный депозит можно снять с торгового счета с учетом прибыли или убытков, которые образовались.

Таким образом мы видим, что расходы на хеджирование незначительны по сравнению с контрактами, которые мы защищаем хеджированием. Также целью хеджирования не является получения дополнительного дохода, а снижение риска потенциальных потерь.

Несколько примеров хеджирования

Рассмотрим несколько примеров хеджирования.

1.Допустим компания-импортер ожидает в течении месяца поставки товаров из Европы, за которые придется расплачиваться в евро. У компании есть доллары и ей придется переводит их в евро по прибытии товара. На данный момент компанию устраивает курс евро. Но менеджмент компании не позволяет купить сейчас евро на всю сумму и тем самым «заморозит» денежные средства. Поэтому компания принимает решение хеджировать риск подорожания евро при помощи рынка Forex. Для этого компания переводит на свой счет 5000 долларов США и открывает длинную позицию по евро/доллар. Покупает евро продает доллары на сумму 60000 евро. Сумма 5000 долларов позволяет выдержать падение курса в 800 пунктов. (60000*0,08=4800). И теперь если курс евро пойдет вниз и на торговом счете образуется убыток, он компенсируется за счет конвертации евро в банке по лучшему курсу. И получается, что при любом движении курса валюты компания не будет в убытке.

2.В течении нескольких месяцев компания-экспортер планирует поставить товар за границу и получить оплату в евро. Т. к. компания предпочитает держать денежные средства в долларах ей придется продать евро когда они поступят на счет компании. Если курс доллара к евро компанию устраивает, то для защиты своих средств открывают короткую позицию на Forex (продать евро, купить доллары) на всю сумму контракта. И когда деньги будут приходит закрывать эту позицию частями. И получается что, убыток от конвертации валюты по худшему курсу в банке компенсируется полученной прибылью на торговом счете.

Хеджирование

Что это такое?

Хеджирование валютного риска - это защита валютных средств от неблагоприятного движения курса валют, которая зафиксирует текущую стоимость средств, это достигается путем заключения сделок на рынке Forex.

Хеджирование приводит к тому что для торговой компании исчезает риск потери средств от изменения валютных курсов. И теперь эта компания может с точностью планировать свою деятельность.

Разделяют два вида хеджирования. Хеджирование покупателя и хеджирование покупателя. Хеджирование продавца применяют для снижения риска связанного с ростом цены товара и наоборот, хеджирование продавца применяют для ограничения риска с возможностью снижения цены товара.

Общий принцип хеджирования в том, что бы открывать позиции в сторону будущей операции. Экспортеру нужно покупать валюту, по этому он открывает на своем счету позицию на покупку иностранной валюты. А при наступлении момента сделки дает указание своему банку продать эту валюту. Компания импортер поступает наоборот. Она заинтересована в продаже валюты. По этому такая компания заранее открывает позицию по продаже валюты, а при наступлении реальной сделки закрывает позицию.

Страница 1 из 1 1