Купить этот сайт

Поддержанное авто в кредит

Оформляя кредит на подержанный автомобиль, нужно быть готовым к переплате до 5% по сравнению с рыночными ценами, а также сразу оплатить половину стоимости авто. Сегодня немногие банки выдают кредит на приобретение подержанного авто, а те финансовые учреждения, которые предоставляют такую услугу, кредитуют при условии, что машина приобретается через автосалоны по программе Trade-in. Услуга Trade-in позволяет физическому лицу приобрести новый легковой автомобиль в обмен на подержанный, стоимость которого принимается в зачет стоимости нового автомобиля.

Однако выбором подержанных автомобилей салоны похвастаться не могут, так как владельцы б/у машин неохотно меняют их на новые. Цена, которую предлагают салоны за подержанный автомобиль, оказывается несколько ниже, чем могла бы быть на рынке. Trade-in для авто выгоден лишь в том случае, если старая и новая машины одной марки или же если продавать автомобиль самостоятельно нет времени, а цена продажи непринципиальна. На сегодняшний день по программе trade-in продается около 3-4% рынка подержанных автомобилей, а их стоимость на 1-5% дороже, чем те, которые можно купить с рук. То есть при покупке в кредит автомобиля стоимостью $10 тыс. заемщик переплачивает до $500.

Авто в кредит или риски стоят дороже

Кредит на приобретение нового автомобиля многие банки предоставляют без первого взноса, однако на это правило не распространяется подержанные авто в кредит. Потенциальному покупателю придется самостоятельно оплатить от 15 до 50% стоимости машины, в зависимости от марки автомобиля, года выпуска, а также его состояния. Например, приобретая машину в кредит от банка «Аваль», придется сразу оплатить 30% стоимости, банк Надра попросит заплатить минимум 20%. Назначая большую предоплату, банки страхуют себя от возможных кредитных рисков. «При кредитовании автомобилей, бывших в эксплуатации, банк требует чуть выше первоначальный взнос (по сравнению с кредитами на новое авто) в связи с большими рисками, которые напрямую связаны с состоянием транспортного средства», — говорит директор Департамента розничных продуктов банка «Надра» Игорь Дорошенко. Кроме большой предоплаты и расходов на традиционную регистрацию, нужно еще будет потратиться на страхование КАСКО (6-7% от стоимости автомобиля), страховки гражданской ответственности перед третьими лицами (около 300 грн.). Также необходимо будет заплатить комиссию банка за внесение купленного авто в реестр залогового имущества.

Слишком старые не кредитуют

Максимальный срок предоставления авто в кредит варьируется разными банками от 1 года до 7 лет. При получении кредита нужно быть готовым, что банк сделает ограничения, связанные с возрастом транспортного средства, а в некоторых случаях под ограничение попадает и пробег автомобиля. Ряд банков предоставляет кредит только на покупку машины не старше трех лет, еще несколько дают возможность купить 5-7-летнюю машину, но в таком случае авто должно быть обязательно иностранного производства. Оговаривается также максимальный пробег, который не должен превышать 100 тыс. км для импортных автомобилей и 50 тыс. км для автомобилей отечественного производства. Ограничения связаны с тем, что банки боятся быстрого износа автомобилей. А если заемщик не сможет выплатить кредит, у банка могут возникнуть проблемы с продажей такого авто. «Запас прочности отечественных авто намного меньше, чем у автомобилей иностранного производства, поэтому выдавать кредиты на подержанные автомобили на большие сроки для банка более рискованно», — комментирует начальник Управления кредитования физических лиц и частных предпринимателей ВАБанка Андрей Репко. Иногда применяется система подсчета, при которой срок кредита и возраст автомобиля в сумме не должны превышать пяти-шести лет. Так, если заемщик берет в кредит автомобиль в возрасте трех лет, то максимальный срок кредита для него составит 2-3 года.

Необходимые формальности

Для получения ссуды также потребуется определенный набор документов, причем каждый банк устанавливает свои требования. Стандартным набором необходимых документов будут: паспорт, справка о присвоении идентификационного кода, справка с места работы о доходах за последние 6 месяцев, а также занимаемая должность, счет-фактура, при покупке автомобиля, бывшего в эксплуатации, необходимо предоставить копию постоянного техпаспорта авто, оформленного на продавца. В «Индекс-банке» дополнительно потребуют копию трудовой книжки и свидетельство о браке. ВАБанк попросит копию загранпаспорта, а также удостоверение водителя. В «Авале» необходимо будет дополнительно предоставить копии документов, подтверждающих право собственности на недвижимость или другое имущество заемщика. Иногда банки требуют предъявить справку из психоневрологического учреждения о психическом состоянии заемщика. Со всеми документами необходимо прийти в банк. Специалисты банка их внимательно изучают, и в случае положительного результата выдают заемщику на руки гарантийное письмо. С этим письмом необходимо прийти в салон и сделать предоплату. Затем в салоне выписывают счет, предоставляют договор и прочие документы для регистрации автомобиля на покупателя. После того как финучреждение удостоверится в наличии свидетельства о регистрации, банк оплачивает оставшуюся сумму, и покупатель может забрать машину.

Автосалон как посредник

Существуют варианты покупки авто в кредит непосредственно «с рук». При желании можно попробовать договориться с банком. «При покупке автомобиля у частного лица размер процентных ставок и срок кредитования аналогичный, как и при покупке авто б/у в кредит у автодилера», — говорит заместитель директора департамента розничных продуктов и маркетинга банка «Аваль» Евгений Демянов. Однако на сегодняшний день очень мало банков предоставляют такую услугу. Если с банком, который выдает кредит на авто у частных лиц, договориться не удастся, можно попробовать другой вариант. Его суть состоит в том, чтобы передать выбранную машину на комиссию в автосалон и уже через него купить авто, получив кредит в банке. Для банка такая машина будет представлена как автомобиль, якобы имеющийся в автосалоне. Такая сделка обойдется дороже, поскольку салон выставит счет за оценку автомобиля.

Аукцион запчастей

Подержанную машину можно купить и в страховой компании. Только такие машины не только имеют большой пробег, но и сильно повреждены. Некоторые страховщики на своих сайтах предлагают купить поврежденные автомобили, которые застрахованы в страховой компании или повреждены по вине страхователей, восстанавливать которые экономически нецелесообразно для страховой компании. В интернет-аукционе может принять участие любое физическое или юридическое лицо после соответствующей регистрации. Для оформления регистрации нужно обратиться в офис компании, где предоставить паспорт и личный идентификационный код и заключить с компанией договор о сотрудничестве. После оформления договора участнику присваивается логин и пароль, которые дают возможность непосредственно участвовать в аукционе на интернет-сайте. Пользуясь интернет-аукционом, пользователь может видеть новые транспортные средства, которые выставляются на продажу, не выходя из офиса и не звоня в страховую компанию. На интернет- странице находится информация и фотографии поврежденного автомобиля, с помощью которых покупатель сможет оценить степень повреждения и определиться с суммой, за которую он смог бы купить автомобиль. Страховая компания в данном случае не влияет на процесс торгов, а выступает только их организатором.

P.S. Если нет желания или возможности обзавестись собственным транспортом, можно взять авто в аренду

Фотоаппарат в кредит: заемные кадры

Специальные программы покупки фотоаппарата в кредит, инструменты, подвохи.

Заветная камера нового поколения уже появилась в витрине специализированного магазина, но до зарплаты еще неделя? Или, может это чудо оптического искусства стоит больше, чем Вы получаете в месяц? Фотоаппарат – как и любой другой технический аксессуар, можно приобрести в кредит. Особенно банковский кредит может пригодиться, если, к примеру, в антикварном фотомагазине Вы увидели камеру, которую вот-вот могут забрать, а времени и желания искать средства на стороне нет. Однако прежде чем перейти к условиям, по которым это сделать, предлагаем остановиться и ровно минуту посвятить ответу на вопрос: а целесообразно ли это?

Во-первых, не стоит забывать: фотокамера – это не вещица первой необходимости, разве только Вы не зарабатываете фотографированием себе на жизнь. То есть, возможно, есть смысл накопить средств на понравившийся девайс. Особенно, если это Ваша первая серьезная фотокамера после пленочной мыльницы. Кроме того, фотоаппараты, как и любая другая техника, в течение полугода начинают постепенно дешеветь. А удорожание при взятии кредита в среднем составит около 40% в год.

Во-вторых, особенностью профессиональной фототехники является огромное количество различных аксессуаров к камере. Если Вы обновляете «парк», возможно, есть смысл докупить более современный объектив, чем менять полностью камеру. Однако если Вы уже все для себя продумали и кредит – единственно правильный вариант развития событий, то «Простобанк Консалтинг» предлагает краткий обзор инструментов кредитования, доступных на рынке.

Электронный кредит на покупку фотоаппарата

Сравнительно недавно появившийся на рынке инструмент – возможность оформить кредит на товар в Интернет-магазине прямо в Сети, не выходя из дому, уже достаточно плотно осел на рынке. Кредит оформляется, так же как и обычная покупка, а все документы по кредиту приезжают вместе с курьером и приобретенным товаром. Сумма кредита – до 20 тыс. грн. без первого взноса, срок – до 3-х лет, из документов нужны только паспорт и код. Решение о выдаче – через 20 минут после оформления он-лайн заявки. Это условия банка, заключившего договора с более чем сотней крупных и мелких Интернет-магазинов по всей Сети. С сайтов таких Интернет-магазинов, что достаточно удобно, можно оформить и сам кредит, выбрав товар чуть ли не из каталога продавца. Правда, процентные ставки не удивляют гуманностью, как и положено беззалоговым кредитам: 3% годовых, ежемесячная комиссия 3% от первоначальной суммы кредита, 105 грн. одноразовой комиссии за оформление кредита. Погасить его можно в любом из отделений банков"Финансы и Кредит" или "Укрэксимбанка". Только вот при общении с последним придется отдать еще 0,4% от суммы погашения.

Похожее решение предлагают Правэкс-банк, Альфа-банк и Дельта-Банк. Достаточно заполнить анкету на сайте партнера и ждать звонка от оператора банка в течение 10-15 минут. При позитивном решении в Дельта-банк вы приходите с пакетом необходимых документов для подписания кредитного договора, а специалисты Альфа-Банка или Правэкса подъедут в удобное для Вас место.

Фотоаппарат в кредит через банк

Банковские кредиты можно взять трех видов – целевой, наличными и кредитная карточка. Условия в каждом из этих вариантов разнятся в зависимости от рискованности для финучреждения. То есть самые лояльные они – если Вы принесете в банк счет-фактуру из «реального» магазина и покажете – вот магазин, а вот товар, на который я хочу потратить деньги. Причем стоит понимать, что представители банков, которые размещают свои точки продаж в супермаркетах электроники при прочих равных условиях (счет-фактура на конкретный товар), могут предложить и менее выгодные условия, чем если Вы обратитесь в финучреждение за целевой ссудой, отказавшись при этом от «моментальности» ее выдачи.

Еще труднее получить относительно выгодные условия, если Вы берете кредит наличными. Ведь банку собственно, сугубо все равно, на что Вы их потратите, как и средства с кредитной карты. Так что и процентную ставку он загнет выше. С другой стороны, у этого инструмента есть преимущество: за полученные у известного банка наличные можно напрямую купить в Интернет-супермаркете – дешевле, чем в «наземном» магазине – понравившуюся фотокамеру. Таким образом, Вы обезопасите себя от рисков работы с небольшими финучреждениями. Более того, кредитная карточка – при благополучной расстановке звезд на небе - может еще иметь и льготный период погашения. Так что если вы ожидаете получения зарплаты, но тянуть с приобретением фотоаппарата нет больше сил – это ваш вариант.

По нашему небольшому исследованию оказалось, что дешевле всего фотоаппарат брать не в целевой кредит в магазине, и даже не за наличные в Интернет-магазине, а через расчеты кредитной карточкой. Даже если ее процентная ставка выше номинальной рыночной ставки по потребительским кредитам без залога и справки о доходах.

Кому переплатить?

Сравнение некоторых условий приобретения товаров в кредит за гривну с помощью разных инструментов (без справки о доходах).

Продукт

Банк

Форма

Максимальная сумма

Максимальный срок

Ставка, % годовых

Разовая комиссия

Ежемесячная комиссия (от первоначальной суммы кредита)

Страхование

Реальная ставка исходя из максимального срока без учета страховки, годовых

Дельта Онлайн

Дельта банк

Он-лайн – с походом в офис

25 тыс. грн.

36 мес.

24%

-

2,70%

-

87,10%

Кредит наличными

Родовид банк

Нецелевой наличными

5 тыс. грн.

24 мес.

12%

12%

2,50%

-

81,30%

Стандартный 36

Русский стандарт

Целевой

Стоимость товара (для расчета 10 тыс. грн.)

36 мес.

11%

-

2,99%

-

80,90%

Стандартный кредит

Приватбанк

Целевой

Стоимость товара (для расчета 10 тыс. грн.)

24 мес.

24%

-

2,35%

-

78,30%

Е-кредит

Астра-банк

Он-лайн

20 тыс. грн.

36 мес.

3%

105 грн.

3%

-

73,50%

Интернет-003

Альфа-банк

Он-лайн совместно с интернет-магазином «003»

25 тыс. грн.

30 мес.

0,01%

-

3%

-

69,90%

Акция 25/10/08

VAB

Целевой

5 тыс. грн.

10 мес.

0,01%

25%

0%

3% (жизнь)

45,70%

Кредит наличными

OTP банк

Нецелевой наличными

25 тыс. грн.

36 мес.

36%

12% + 30 грн.

-

1,99% (жизнь)

43,90%

Кредитка с льготным периодом

ВТБ

Кредит на карточку класса Visa Classic

10 тыс. грн.

45 дней льготных – 0,01%

36% (обналичивание – 4%)

-

-

-

36%

Пакет «Легкий»

Правэкс-банк

Возможно - он-лайн (пакеты кредитования такие же, как и офф-лайн пакеты)

6 тыс. грн.

36 мес.

24%

10%

-

-

30,50%

Кредитная карта

ПУМБ

Кредит на карточку класса Visa Classic

10 тыс. грн.

Возобнов-ляемая линия

26%

-

-

-

26%

Фото на память.

Сколько придется переплатить при покупке фотоаппаратов в кредит через различные схемы (берем кредит на 1 год)

Фотоаппарат

Инструмент

Место приобретения

Цена

Переплата при приобретении в кредит

NIKON D40 kit AF-S18-55 DX black

Он-лайн через Альфа-банк

Интернет-магазин «003»

3023 грн.

1088 грн. (36%)

SONY CyberShot DSC-H3

Покупка за наличные после получение нецелевого кредита в ОТП банке

Интернет-магазин «Portamix.com.ua»

1764 грн.

882 грн. (50%)

OLYMPUS MJU-1010 royal blue

Он-лайн через Дельта-банк

Интернет-магазин «Fotomag.com.ua»

1549 грн.

873 грн. (56%)

SONY DSC-H10

Целевой через Русский стандарт

Магазин «Эльдорадо»

1759 грн.

825 грн. (47%)

OLYMPUS FE-350 Wide Black

Целевой через Приватбанк

Магазин «Фокстрот»

1529 грн.

798 грн. (52%)

SONY DSC-W150 silver

Нецелевой кредит наличными в банке Родовид

Магазин «Алло»

1253 грн.

676 грн. (54%)

NIKON CoolPix P5100

Он-лайн через Правэкс-банк

Интернет-магазин «Foto.ua»

1717 грн.

584 грн. (34%)

NIKON CoolPix S600 silver

Рассчитываемся кредиткой ПУМБа

Магазин City.com

2159 грн.

562 грн. (26%)

SAMSUNG Digimax S850

Он-лайн через Е-кредит

Интернет-магазин «Розетка.UA»

1045 грн.

512 грн. (49%)

«Фантастичний» депозит от Укрпромбанк

В рамках депозитной программы для физических лиц "Осінній вальс" с 15 сентября 2008 года Укрпромбанк ввел новый депозит "ФАнтастичний" с увеличивающейся процентной ставкой.

Условия открытия депозита от ОАО Укрпромбанк:

  • срок размещения - три, четыре и тринадцать месяцев,
  • валюта депозита - гривна, евро или долларах США,
  • процентные ставки составляют до 20,0% годовых в гривнах, до 15,0% годовых в долларах США и до 13,0% годовых в евро,
  • минимальная сумма вклада – 1 000 гривен, 200 евро или 200 долларов США.

8 сентября 2008 года был введен вклад «ДОречний» с авансовой выплатой процентов.

Вклад предусматривает:

  • размещение денежных средств на три и четыре месяца,
  • в гривнах, евро или долларах США,
  • процентные ставки составляют до 16,5% годовых в гривнах, до 11,0% годовых в долларах США и до 9,0% годовых в евро,
  • минимальная сумма вклада – 1 000 гривен, 200 евро или 200 долларов США.

Выгодный вклад «МІцний» в банковском золоте будет введен до конца сентября 2008 года.

Полезное на Prostobank.ua:

  • какой курс доллара будет в этом году – обсуждение на форуме
  • почем аренда ячеек в украинских банках
  • что такое депозит и как его выбрать
  • личные сбережения: самые нелепые места хранения денег
  • что такое фонд гарантирования вкладов

Как рассчитать переплату по кредиту и прибыльность депозита

До сих пор банкиры не спешат выполнять распоряжение Нацбанка и выдают дорогущие кредиты под видом дешевых, пишет Галина Ширшик в газете 15 минут.

Не всегда настолько выгодны и депозиты, как нас пытается убедить в этом красивая реклама. Как самостоятельно рассчитать эффективную ставку по кредиту, включающую абсолютно все дополнительные платежи, и депозиту, читайте ниже.

Зри в делитель

Просить финансистов рассчитать для вас эффективную ставку по кредиту бесполезно. Наверняка, они покажут только ту цифру, которая будет выгодна им, а не шокирует заемщика. "Дело в том, что в банках часто путают эффективную ставку и процент удорожания, – отметил Владимир Паюк, финансовый аналитик компании Простобанк Консалтинг. – А последний показатель, который сообщают заемщику под видом ставки, значительно ниже".

Для точного расчета необходимо знать номинальную процентную ставку, размеры одноразовых и ежемесячных комиссий взимаемых банком, а также форму их начисления – на остаток или от первоначальной суммы займа.

Сначала необходимо сложить сумму всех кредитных расходов, включая страховку и услуги оценщиков. А затем разделить их на срок кредитования, который в данном случае измеряется в годах. Далее, чтобы узнать удорожание займа, достаточно разделить полученную сумму на сумму первоначального кредита.

А вот для вычисления эффективной ставки это же сумма делится уже на "средневзвешенную сумму кредита". Так называется произведение суммы кредита и количества месяцев (+1), на которые вы собираетесь брать ссуду, поделенное на произведение срока и двойки.

Выглядит это, конечно, довольно сложно, но те, кто решится все подсчитать сам, вряд ли пожалеет о потраченном времени. Предположим, заемщик берет 5.000 грн на год под 36% годовых. Сумма расходов будет составлять около 975 грн, разница между полученными эффективной ставкой (36%) и процентом удорожания (19,5%) составит 16,5% годовых. А это 825 грн, заложенные в разные комиссии, о необходимости выплаты которых вы узнаете только после подписания договора.

Имея все данные, можно воспользоваться кредитным on-line калькулятором или специальной программой, которые можно найти на сайтах различных финансовых организаций. Эксперты говорят, что лучше пользоваться калькуляторами независимых структур, а не банков. В этом случае расчеты будут более точными.
# www.ipoteka.net.ua/kreditnyie-kalkulyatoryi
# www.creditdeposit.com.ua/kalkulyatori
# www.tochka.in.ua/index.php?mode=calculator
# www.procent.com.ua/?section=31
# www.vkredit.org.ua/kreditnkalqkylator/kreditnkalqkylator.html
# www.finans.net.ua/content/blogcategory/73/99
# www.russia.allbanks.org/info/credits.html
# www.kanzas.ua/go/ltd.ru/Credit-calculators-20062007

Классика дешевле

Также важно знать, что размер эффективной ставки напрямую зависит от формы погашения кредита. "Аннуитетный (равными частями) способ значительно уменьшает ежемесячные платежи, но увеличивает переплату по кредиту", – предупреждает Елена Сергунина, менеджер по работе с клиентами компании Тим-эксперт.

Классическая схема погашения кредита предусматривает, что первоначальная сумма кредита разбивается на равные части, а проценты насчитываются на остаток тела кредита. Это более выгодно, ведь в результате заемщик заплатит банку меньше. Но нужно помнить, что первые платежи намного превысят последние из-за того, что в конце проценты насчитываются на небольшой остаток тела кредита.

Формула роста

Рассчитать прибыльность вкладов намного проще. "Кроме заявленной ставки, на доходность депозитов влияет частота начисления процентов и возможность капитализации (проценты начисляются на сумму депозита с уже насчитанными на эту сумму процентами)", – рассказал Владимир Паюк.

"Если вы выберете депозит с выплатой процентов в конце срока или ежемесячно без капитализации, ставка будет соответствовать указанной банком", – говорит Александр Седых, финансовый директор компании Простобанк Консалтинг.

А если вы хотите получить проценты авансом, доходность вклада будет меньше заявленной. Чтобы высчитать будущий доход в этом случае, необходимо заявленную ставку умножить на разницу единицы и этой же ставки, а потом на 100%. Таким образом, при ставке 12% прибыльность депозита составит всего 10,56%.

Реальная процентная ставка вкладов с капитализацией высчитывается по следующей формуле. Сумму единицы и ежемесячной заявленной ставки нужно возвести в степень, равной количеству месяцев вклада, и от полученной суммы отнять единицу. В этом случае при аналогичных ставках в 12% через год мы получим уже 12,68%.

К депозитам с возрастающей доходностью эксперты советуют относиться с осторожностью. Ведь обещания "до 20%" могут означать, что за первый месяц вам начислят всего лишь 9%, а в каждый последующий месяц ставка будет увеличиваться на один процент. Конечно, в конце срока ставка дорастет до заявленной. Но доходность такого депозита составит всего лишь 14,5% (вычисляется как среднее арифметическое). А это не самое лучшее предложение на рынке.

Инвестировать в строительство – обзор рисков

Как ни печально констатировать, сегодня в Украине нет НИ ОДНОГО безопасного механизма инвестирования средств в жилищное строительство. Какой бы вариант не выбрал потенциальный инвестор, он всегда рискует остаться и без денег, и без квартиры. Между тем, крушение хотя бы еще одной строительной пирамиды может иметь необратимые последствия для украинского рынка недвижимости. Итак, рассмотрим рейтинг самых рискованных инструментов инвестирования.

1. Инвестиционные договоры

Это те самые договоры, по которым работала печально известная «Элита-Центр». Сюда же можно отнести договоры поручения, договоры о совместном долевом участии, о паевом участии в строительстве, о паевом строительстве. Объединяет их то, что в каждом из этих случаев инвестор передает деньги непосредственно компании-застройщику.

На сегодня заключение подобных договоров запрещено украинским законодательством. Закон Украины «Об инвестиционной деятельности» четко гласит: «объектами инвестиционной деятельности не могут быть объекты жилищного строительства, финансирование возведения которых осуществляется с использованием негосударственных средств, привлеченных от физических и юридических лиц, в том числе в управление». Таким образом, заключение подобных договоров сегодня находится фактически вне правового поля. Именно поэтому инвестиционные договоры возглавили наш рейтинг самых опасных инструментов инвестирования в строительство.

Хотя, говоря по правде, сами по себе инвестиционные договоры не так уж страшны. Они вполне исправно работали на рынке много лет. Ведь фонды финансирования строительства начали создаваться лишь после 2003 года, когда был принят соответствующий закон. Пик выпуска целевых строительных облигаций пришелся на 2006 год. А все, что было построено до этого времени, строилось преимущественно благодаря привлечению средств через инвестиционные договоры.

Конечно, риски существовали всегда. Прежде всего, из-за того, что в украинском законодательстве не было четко определено понятие «инвестиционный договор». Поэтому каждая строительная компания «стряпала» его исходя из собственных пожеланий. Как результат, граждане сталкивались с несвоевременным возведением домов и существенным увеличением стоимости квадратного метра жилья. Естественно, не было у инвестора и никаких возможностей контролировать выполнение застройщиком своих обязательств.

В результате довольно часто средства инвесторов использовались не по назначению. Например, на закупку новых земельных участков. Проще говоря, собрав деньги с инвесторов, компания вкладывала их не в строительство дома, а в покупку нового земельного участка. Ведь земля в Киеве дорожает с каждым днем, и «прихватив» сразу побольше, строители надеялись сэкономить. Однако это уже классическая пирамида. И рано или поздно хотя бы одна из них должна была рухнуть.

По иронии судьбы, решающую роль в этом сыграл украинский парламент. 15 декабря 2005 года был принят Закон «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины». Это именно тот документ, который запретил заключение инвестиционных договоров. Собирать деньги с новых инвесторов стало невозможно. И в середине февраля 2006 года (то есть ровно через два месяца) широкая общественность узнала о крахе «Элиты-Центр».

Тем не менее, некоторые строительные компании (особенно мелкие и особенно за пределами столицы) продолжают привлекать средства граждан посредством заключения разнообразных договоров. Наиболее креативно к этому вопросу подошли в Одессе. Если вы когда-то интересовались недвижимостью Южной Пальмиры, то наверняка обратили внимание на обилие предложений апартаментов. На вопрос о том, с какой это стати не отличающиеся ничем особым квартиры именуются аппартаментами, одесские строители честно отвечают: «Да там и ДБНы другие, и фонды финансирования строительства создавать не нужно».

2. Строительные облигации

Строительные облигации – один из немногих разрешенных на сегодняшний день механизмов привлечения средств в жилищное строительство. Тем не менее, это вовсе не означает, что такой инструмент является надежным и гарантирует инвестору хоть какую-то защиту. Скрупулезный анализ позволяет сделать вывод, что инвестирование через строительные облигации еще более рискованное дело, чем заключение инвестиционных договоров.

Суть «облигационной» схемы сводится к следующему. Строительная компания выпускает беспроцентные целевые облигации, погасить которые обязуется жилой площадью. При этом одна облигация равняется определенному количеству квадратных метров. Облигации продаются, а на вырученные от продажи средства компания-застройщик возводит жилье. После этого компания «выкупает» у инвесторов облигации, передавая взамен них построенные квартиры.

Однако совершенно недавно рейтинговое агентство «Кредит-рейтинг» (оно присваивает кредитные рейтинги облигациям, как этого требует закон) сделало почти сенсационное заявление. Оказывается, 94% всех целевых строительных облигаций, выпущенных в 2005-2006 годах, имеют рейтинги спекулятивного уровня по национальной рейтинговой шкале, что свидетельствует о повышенном риске невыполнения эмитентами своих обязательств. И уже первые массовые погашения целевых облигаций, запланированные на 2007-2008 годы, могут привести к дефолту ряда эмитентов.

Говоря человеческим языком, целый ряд строительных компаний могут попросту обанкротиться. И вот тут начинается самое интересное. Как отмечают юристы, если компания, навыпускавшая строительных облигаций, вдруг объявит себя банкротом, размер ее ответственности перед покупателями облигаций будет ограничен лишь уставным фондом компании. А его размер может оказаться (и скорее всего окажется) в тысячи раз меньше, чем сумма, на которую были выпущены облигации. То есть деньги инвесторам уже никто не вернет.

Однако, это далеко не единственная опасность. Даже если дом будет достроен, на что компания-застройщик обменяет ваши облигации, не известно. Ведь в строительных облигациях не указывается конкретный адрес жилья, приобретаемого инвестором. Проще говоря, ни определенное количество комнат, ни определенный этаж, ни, скажем, размер кухни, ни даже определенный жилой дом вам не гарантирован. Все, что должен строитель – это какое-то количество квадратных метров, на которое инвестор накупил облигаций.

Правда, большинство компаний предлагают своим клиентом заключить еще и договор резервирования определенной квартиры (как правило, после того, как инвестор приобрел облигаций на 30-50% стоимости квартиры). Однако проблема заключается в том, что в украинском законодательстве такая сделка не предусмотрена. Кроме того, как отмечают юристы, в таком случае обязательства застройщика предоставить конкретную квартиру прописаны в двух разных документах — проспекте эмиссии облигаций и договоре бронирования – что тоже является правовой коллизией.

Кроме того, инвестор не застрахован ни от постепенного подорожания жилья (то есть каждая следующая облигация может стоить все дороже и дороже), ни от срыва сроков строительства, ни от того, что собранные после продажи облигаций средства могут быть использованы не по назначению. Что касается сроков, то здесь в облигационной схеме есть еще одна серьезная проблема. Ведь для облигаций установлен конкретный период обращения. И после окончания этого срока застройщик уже не обязан погашать их квадратными метрами. Зато он может предложить инвестору денежную компенсацию, которая, естественно, осуществляется в размере номинальной стоимости облигаций. То есть той стоимости, по которой они были куплены. А если учесть, что за это время недвижимость может подорожать на 50-100% (в наших условиях это всего-то год-два), то последствия для инвестора могут оказаться плачевными.

3. Фонды финансирования строительства (ФФС)

На сегодняшний день инвестирование в строительство через ФФС считается самым безопасным для инвестора. И до недавнего времени (а именно до того самого Закона «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины» от 15 декабря 2005 года) он таким и был.

Согласно закону, ФФС – это своеобразный посредник между инвесторами и застройщиками. Граждане передают в ФФС деньги, а компания, управляющая этим ФФС, заключает договор со строительной компанией и финансирует строительство.

Очевидное преимущество инвестирования средств через ФФС – наличие контроля над процессом возведения жилья. Причем контроль осуществляется двухуровневый. С одной стороны, управитель ФФС контролирует соблюдение застройщиком оговоренных сроков сдачи дома, а также качество строительства, и в случае систематических нарушений со стороны строительной компании может попросту поменять ее. С другой стороны, за самим управителем ФФС следит Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг. Она может потребовать заменить финансовую компанию, управляющую фондом, либо застройщика.

Однако и в работе с ФФС есть целый ряд недостатков. Во-первых, он так же, как и инвестиционный договор, не гарантирует инвестору, который вносит средства частями, неизменности цены квадратного метра. Кроме того, законодательные изменения привели к тому, что если раньше один ФФС мог финансировать только один объект строительства, то теперь ему разрешено инвестировать в сразу несколько домов. А это означает, что ФФС сможет перебрасывать средства от одного объекта к другому. Проще говоря, появляется риск превращения ФФС в ту же «пирамиду».

Среди прочих не очень приятных для инвестора изменений в законодательстве о ФФС — отмена обязательного страхования ответственности застройщика за срывы сроков сдачи дома в эксплуатацию. Кроме того, если раньше закон предусматривал возвращение средств доверителю ФФС по рыночной стоимости квадратного метра, теперь условия возвращения инвестиций определяются правилами ФФС.

Вместо послесловия

Подводя итоги, можно констатировать, что все без исключения механизмы инвестирования в жилищное строительство достаточно рискованны. Как минимум, инвестор рискует срывами сроков строительства и подорожанием объекта недвижимости. Максимум – любой из перечисленных механизмов на деле может оказаться очередной строительной пирамидой.

Тем не менее, доходность недвижимости, находящаяся в последние несколько лет в пределах 60% годовых, в определенной степени оправдывала эти риски. С другой стороны, любой крупный скандал с обрушением одной из строительных пирамид может иметь практически непредсказуемые последствия для отечественного рынка недвижимости. Прежде всего, из-за высокой доли спекулятивного капитала в этой отрасли. Даже риелтеры уже признали, что на сегодняшний день он достигает 50%. Однако это справедливо в том случае, если говорить обо всем рынке в целом. Если же взять во внимание исключительно «первичку», доля спекулятивного капитала здесь окажется куда существеннее.

Ведь именно спекулянты, как правило, не боятся рисковать. А это, кстати, не только те люди, из-за которых, как принято считать, растут цены на недвижимость, а и те, благодаря которым, собственно, и ведётся строительство. Ведь банки на сегодняшний день никакого участия в кредитовании строительства жилья не принимают. Капитала же самих застройщиков зачастую не хватает даже на возведение одного-единственного дома. Спекулянты же, вкладывая деньги в строительство жилья и, таким образом, предоставляя застройщикам бесплатные кредиты, по сути, «держат на себе» строительную отрасль. Поэтому крушение еще парочки строительных пирамид может привести не просто к «падению доверия населения к инвестированию средств в жилищное строительство», но и к уходу капитала из строительной отрасли. Чем это грозит – догадаться не сложно.

Катерина Сенкович
finance.ua

Куда инвестировать свободные средства: азбука частного инвестора

Из всех видов инвестирования украинцы временно отдают предпочтение банковским депозитам, которые в условиях высокой инфляции могут принести только убытки.

Альтернативные формы инвестирования (драгоценные металлы, вклады в инвестиционные фонды) хоть и менее популярны, но активно набирают обороты и по уровню доходности гораздо превышают вклады в банки.

При правильном управлении семейным бюджетом можно накопить миллион долларов, откладывая по 2 500 гривен в месяц в течение 19 лет. Если продолжать по той же схеме, еще через 11 лет у вас на счету будет лежать 7,86 млн долл. Однако, далеко не все способны правильно и рационально распоряжаться своими деньгами.

Украинцы пока плохо знакомы со всем разнообразием инструментов инвестирования за исключением банковских депозитов. Об этом свидетельствует тот факт, что объем активов украинских инвестфондов составляет всего 1,9% от депозитов физлиц. В то же время в США активы инвестфондов превышают депозитные инвестиции в 1,5 раза. В Америке с 1980-го по 2000 гг. количество граждан, вложивших деньги в инвестфонды, увеличилось с 10% до более 50%. Это, кстати, способствовало резкому увеличению капитализации американского фондового рынка.

Обратной стороной медали являются риски, связанные с колебаниями стоимости акций на биржах. После обвала на американских биржах в 2000-2001 году многие американские семьи потеряли свои сбережения.

Еще одна альтернатива - "золотые" вклады - в Украине представлены еще меньше. Сделать вклады в золоте можно только в 14-ти банках из 173-х. В западных странах вложения в золото являются достойной заменой банковских депозитов.

Инвестирование в недвижимость и землю достаточно популярно, но требует больших денежных вложений, малодоступных украинскому среднему классу.

Итак, представим, что вы обладаете определенной суммой денег, которую хотите преумножить. Для того, чтобы оптимизировать риски и доходность, необходимо разбить ваш инвестиционный портфель на несколько частей. В нашем случае их будет три - банковские депозиты, золото и паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Сумма инвестиций составит $20 000. Доходность, которую нам необходимо получить, - более 20% годовых, или 1,67% в месяц.

Начнем с банковских депозитов. Без возможности пополнения и снятия средств сейчас банки предлагают депозиты со ставкой 15% годовых, в долларах - 11,5%, евро - 9,5%. Таким образом, на сегодняшний день наиболее выгодный вклад в гривнях. Если вы кладете деньги на депозит, то получаете гарантированную доходность практически без рисков.

В то же время нужно учитывать тот факт, что вклады на банковские депозиты, особенно в иностранной валюте, не только не приносят прибыль, но и показывают отрицательный результат с учетом инфляции.

Так, по данным исследования Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса, за 2007 год доходность по банковским депозитам в долларах и евро с учетом инфляции составила -5,81% и -7,1% соответственно (инфляция в 2006 году составила 11,6%). "Лучше" дела обстояли с гривневыми вкладами, где убыток составил "всего" -1,37% за год. Кроме того, необходимо учитывать, что в долгосрочном периоде депозитные ставки будут снижаться.

Что касается развития открытых инвестиционных фондов, то, как мы уже отмечали, ранее доходность открытых ИСИ в 2007 году увеличилась в 1,5-1,9 раза. Среди открытых инвестиционных фондов лидером по доходности стал "Премиум-фонд сбалансированный" под управлением КУА "Сократ", доходность которого с начала года превысила 93%. Второе место занял "Ярослав Мудрый - фонд акций" - 81,21% (КУА "Универ Менеджмент"), а третье - фонд "Классический" - 75,35% (КУА "Кинто").

По-другому обстоит ситуация с драгоценными металлами. Примечательно, что многие банки отказались от золотых депозитов. Однако купить золотой слиток все равно можно. Вся операция состоит в том, что вы или покупаете золотой слиток, или открываете "золотой" депозит и вкладываете золото под проценты (0,5-5% годовых). Из-за постоянного роста цены на желтый металл в 2007 году можно было получить неплохую прибыль. По данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса, прибыль по золотым вкладам составляла 32,31%, а после вычета налогов и учета инфляции - 9,64% годовых.

По мнению ведущего консультанта Украинской биржи драгоценных металлов Сергея Николаенко, на сегодняшний день, вкладывать деньги в золото выгодно. Тут есть несколько причин:

1. Золото меньше всего подвержено инфляции.
2. Золото - очень ликвидный актив.
3. Ныне уже существуют депозитные счета в металлах.
4. Рынок золота - живой и растущий, а накопления долгосрочные.

Цена на золото в Украине напрямую зависит от конъюнктуры международного рынка, так как металл завозится в Украину из Швейцарии, Люксембурга, Германии и России.

Если в середине года аналитики компании Merrill Lynch прогнозировали среднюю цену на золото в 2008 году - $650 за тройскую унцию (ранее они ожидали $600 за унцию), но уже в начале 2008 года мировые цены на золото достигли исторического максимума в $855 за тройскую унцию. Всего же в 2007 году золото выросло в цене на 30%, что свидетельствует о надежности этого направления инвестирования. Игроки, вложившие средства в банковское золото 5 лет назад, когда оно стоило 330 долларов, сейчас увеличили бы свое состояние почти в два раза. Как видим, инвестируя в золото, необходимо учитывать, что вкладывать в этот актив нужно на достаточно долгий срок, оптимально на 5 лет. Если вы готовы сделать такое вложение, то нужно учитывать сезонность данного рынка.

Доходность ПИФов на порядок выше, чем от вложений в золото и банковские депозиты, но и риски более высокие. Средняя доходность по фондам в Украине в выборке 20 самых крупных фондов составила за 2007 году 68,78%, что с учетом инфляции и налогов, эта сумма составляет 36,59%.

При вложении в фонд нужно учитывать, что практически все фонды работают с акциями, доля которых в структуре активов в среднем составляет более 51%.

Укрпромбанк повысил процентные ставки по депозитам для физических лиц

С 18 августа 2008 года Укрпромбанк повысил процентные ставки по депозитам для физических лиц в гривнах.

При размещении средств по вкладу «Постійний вкладник»:

  • на 6 месяцев ставки повышены до 18,2% годовых,
  • на 13 месяцев – до 18,5% годовых,
  • на 24 месяца – до 18,6% годовых,
  • на 36 месяцев – до 18,7% годовых.

Также введен новый срок для вклада «Універсальний» на 6 месяцев с процентной ставкой 17,0% годовых в гривнах.

На сегодняшний день депозитная программа Укрпромбанка для физических лиц состоит из 7 вкладов, среди которых акционный вклад «Перша ластівка», долгосрочные вклады с правом пополнения «Впевненість», «Капітал» и «Пенсійний», долгосрочный вклад без права пополнения «Універсальний», вклады с дополнительными преимуществами «Постійний вкладник» и «Ко-бренд-Стимул». Максимальные ставки по депозитным программам Укрпромбанка составляют 19,0% годовых в гривнах, 12,1% годовых в долларах США и 11,0% годовых в евро.

До 31 августа действует акция «Марш відсотків». Каждый участник данной акции имеет возможность пополнить любой вид вклада или оформить новый и получить купон с надбавкой к процентной ставке по вкладу. Общее количество купонов составляет 100 000 штук.

Размеры надбавки могут составлять:

  • +5,0% годовых,
  • +1,0% годовых,
  • +0,5% годовых,
  • +0,2% годовых,
  • +0,1% годовых.

Процентные ставки по данной акции составляют:

  • до 23,0% годовых в гривнах,
  • до 17,1% годовых в долларах США,
  • до 16,0% годовых в евро.

Минимальная сумма пополнения составляет 500 гривен, 100 долларов США и 100 евро. 10 сентября 2008 года среди всех участников акции будет разыграно 26 хлебопечек.

Полезное на Prostobank.ua:

  • какой курс доллара будет в этом году – обсуждение на форуме
  • почем аренда ячеек в украинских банках
  • что такое депозит и как его выбрать
  • личные сбережения: самые нелепые места хранения денег
  • что такое фонд гарантирования вкладов

Курс Валют – 03.02.2006

Цифр. код
Букв. код
Кол-во единиц
Название
Курс UAH
Абс. изм., UAH
Отн. изм., %
03.02.2006

036
AUD
100
австралийские доллары
380.1441 -
-0.5104
-0.1341

031
AZM
100
азербайджанские манаты
551.9126 -
-0.2413
-0.0437

974
BYR
10
беларусские рубли
0.0235 =
0.0000
0.0000

124
CAD
100
канадские доллары
441.9941 -
-1.0809
-0.2440

756
CHF
100
швейцарские франки
391.7281 -
-1.2736
-0.3241

156
CNY
100
юани Женьминьби (Китай)
62.6489 =
0.0000
0.0000

203
CZK
100
чешские кроны
21.3704 -
-0.1433
-0.6661

208
DKK
100
датские кроны
81.6209 -
-0.1847
-0.2258

233
EEK
100
эстонские кроны
38.9435 -
-0.0839
-0.2150

978
EUR
100
ЕВРО
609.3330 -
-1.3130
-0.2150

826
GBP
100
английские фунты стерлингов
897.6621 +
0.4449
0.0496

348
HUF
1000
венгерские форинты
24.2975 +
0.0125
0.0515

352
ISK
100
исландские кроны
7.9818 -
-0.0530
-0.6596

392
JPY
1000
японские иены
42.5988 -
-0.3379
-0.7870

398
KZT
100
казахские теньге
3.8353 +
0.0064
0.1671

440
LTL
100
литовские литы
176.3884 -
-1.1597
-0.6532

428
LVL
100
латвийские латы
864.7260 -
-8.9764
-1.0274

498
MDL
100
молдавские леи
39.0604 -
-0.0103
-0.0264

578
NOK
100
норвежские кроны
75.6888 -
-0.0878
-0.1159

985
PLN
100
польские злотые
159.6157 -
-0.4446
-0.2778

643
RUB
10
российские рубли
1.7914 -
-0.0055
-0.3061

752
SEK
100
шведские кроны
65.6361 -
-0.4855
-0.7343

702
SGD
100
сингапурские доллары
309.1805 -
-1.4860
-0.4783

703
SKK
100
словацкие кроны
16.3050 -
-0.0754
-0.4603

795
TMM
10000
манаты Туркменистана
9.7115 =
0.0000
0.0000

949
TRY
100
новые турецкие лиры
380.1204 -
-0.8191
-0.2150

840
USD
100
доллары США
505.0000 =
0.0000
0.0000

860
UZS
100
сумы Узбекистана
0.4244 =
0.0000
0.0000

960
XDR
100
СДР
728.1630 -
-1.6648
-0.2281

255
100
доллары США по расч. с Индией
404.0000 =
0.0000
0.0000

051
AMD
10000
армянские драмы
112.4471 -
-0.1479
-0.1314

100
BGL
100
болгарские левы
311.9649 +
6.6359
2.1734

986
BRL
100
бразильские реалы
221.9975 +
6.6549
3.0904

152
CLP
1000
чилийские песо
9.5166 -
-0.3035
-3.0906

196
CYP
100
кипрские фунты
1063.1486 +
21.8888
2.1021

818
EGP
100
египетские фунты
88.0942 +
0.1534
0.1744

981
GEL
100
грузинские лари
278.6207 -
-3.1087
-1.1034

344
HKD
100
гонконгские доллары
65.0984 -
-0.0364
-0.0559

191
HRK
100
хорватские куны
82.6988 +
1.5626
1.9259

376
ILS
100
израильские шекели
109.3310 -
-0.8709
-0.7903

356
INR
1000
индийские рупии
114.3310 +
2.4072
2.1507

368
IQD
100
иракские динары
0.3436 =
0.0000
0.0000

364
IRR
1000
иранские реалы
0.5540 -
-0.0016
-0.2880

417
KGS
100
сомы Кыргызстана
12.2209 -
-0.0065
-0.0532

410
KRW
1000
воны Республики Корея
5.2019 +
0.2044
4.0900

414
KWD
100
кувейтские динары
1729.4521 =
0.0000
0.0000

422
LBP
1000
ливанские фунты
3.3599 +
0.0011
0.0327

434
LYD
100
ливийские динары
378.4189 +
2.0027
0.5320

496
MNT
10000
монгольские тугрики
41.3595 +
0.1350
0.3275

470
MTL
100
мальтийские лиры
1421.2462 +
30.2318
2.1734

484
MXN
100
мексиканские новые песо
48.0769 +
0.8055
1.7040

554
NZD
100
новозеландские доллары
344.4205 +
0.1949
0.0566

604
PEN
100
перуанские новые солы
150.5665 +
2.4727
1.6697

586
PKR
100
пакистанские рупии
8.4399 -
-0.0092
-0.1089

642
ROL
100
румынские леи
169.0094 +
7.2425
4.4771

682
SAR
100
риалы Саудовской Аравии
134.6523 =
0.0000
0.0000

705
SIT
100
словенские толары
2.5479 +
0.0546
2.1899

760
SYP
100
сирийские фунты
9.6725 =
0.0000
0.0000

972
TJS
100
таджикские сомоны
157.4042 -
-0.4330
-0.2743

901
TWD
100
новые тайванские доллары
15.7250 +
0.5029
3.3037

704
VND
10000
вьетнамские донги
3.1733 -
-0.0032
-0.1007

952
XOF
1000
франки КФА
9.3108 +
0.1737
1.9010

Нацбанку советы не нужны!

По словам А.Сугоняко, Нацбанк Украины рассматривает разные варианты привязки курса гривни к другим валютам или к корзине валют. "Там и так знают, что доллар уже не та валюта, к которой нужно привязываться", - отметил он.

Нацбанк Украины - это не центральный банк африканской страны. Поэтому советы любых институций, даже таких важных, как МВФ, ему не нужны. Такое мнение выразил президент Ассоциации украинских банков Александр Сугоняко, комментируя информацию о том, что МВФ рекомендовал Нацбанку в рамках борьбы с инфляцией полностью отказаться от привязки гривни к доллару и перейти к работе с евро.

Собеседник ИМК подчеркнул, что никто не знает, что лучше делать в этой ситуации, кроме профессионалов, которые работают в Нацбанке Украины.

"Я думаю, что соотносить гривню нужно с корзиной валют", - сказал А.Сугоняко.

Он также отметил, что Украине нужно думать о радикальном улучшении собственной экономики.

"Проблемы с энергоносителями и продуктами питания перерастут в проблемы глобальной экономики. Нам нужно думать о том, как их решить", - резюмировал собеседник ИМК.

Курс Валют –

Цифр. код
Букв. код
Кол-во единиц
Название
Курс UAH
Абс. изм., UAH
Отн. изм., %